言论

严执法保障高质量

近期，资本市场掀起了一波上市公司独立董事“辞职潮”。究其原因，系此前法院一纸判决要求在“康美药业案”签字的5名独董承担上亿元的连带赔偿责任。此判决一时间使得独董变成了“高危职业”。而推动这一事件的是今年7月中办、国办联合印发了《关于依法从严打击证券违法活动的意见》。

这份《意见》是资本市场历史上第一次以中办、国办名义联合印发打击证券违法活动的专门文件。其出台的背景是，较长一段时间以来，由于制度建设存在短板，证券违法犯罪成本较低。上市公司财务造假和内幕交易、操纵市场等违法行为呈高发态势，发生了康美药业等恶性案件，社会各方反映强烈。

“打造规范、透明、开放、有活力、有韧性的资本市场”是新时代资本市场发展的方向。《意见》的出台，是维护市场“三公”秩序、营造良好市场生态的内在要求。《意见》的出台，为全面深化资本市场改革、更好推动资本市场高质量发展提供了重要保障。《意见》的出台，有利于营造各方愿意来、留得住的市场生态，更好服务经济高质量发展。

新闻媒体是资本市场重要的参与方，是资本市场生态的重要组成部分。新闻媒体的舆论监督是社会监督的重要形式，加大媒体对于舆论引导和监督力度有利于资本市场信用体系建设。上市公司是资本市场的基石。由《大众证券报》举办的十大黑榜上市公司评选活动，今年开始进入了第二个十年。我们将一如既往办好活动，协助投资者参与上市公司治理和监督，为新时代资本市场的高质量发展竭尽全力。（张世斌）

为了净化市场环境、保护投资者权益，助力规范、透明、开放、有活力、有韧性的资本市场建设，自11月20日起，由《大众证券报》举办的第十一届(2021年)十大黑榜上市公司评选活动正式启动，同时开始向广大读者征集黑榜公司候选名单。根据征集结果并征求专家意见，共有20家上市公司入围候选名单。本次活动采用读者推荐和专家评选相结合的方式，将在明年1月份最终评选出“2021年黑榜十大上市公司”。

ST榕泰(600589)

>>>上榜理由：

新《证券法》后首张千万级罚单

公司全称：广东榕泰实业股份有限公司

情况概述：新《证券法》实施一年，“60万顶格罚款”成为历史——广东榕泰因财务造假吃到了一份千万元级别的罚单，这是新《证券法》实施后第一家被罚超千万元的公司。

3月13日，广东榕泰收到广东证监局的《行政处罚及市场禁入事先告知书》。根据调查结果，广东榕泰隐瞒了与四家供应商的关联关系，以及相关的关联交易。同时，2018年虚增利润1224.69万元，2019年虚增利润4302.22万元。

具体涉及到虚增利润，未按规定披露关联关系、日常经营性关联交易，未在规定期限内披露2019年年度报告等三大信披违法违规事项，公司涉嫌违反新《证券法》有关规定，公司以及公司实控人、财务总监、董监高等15人将合计被处罚1500万元。其中，公司被罚300万元，公司实控人被罚330万元。此外，公司实控人还将被采取3年证券市场禁入措施。

*ST科迪(002770)

>>>上榜理由：

上市次年财务造假

公司全称：河南科迪乳业股份有限公司

情况概述：2015年登陆中小板上市，2016年即开始虚增收入，*ST科迪被立案调查两年终出结果：2016年-2018年三年虚增收入逾8亿元;2016年-2018年年报存在重大遗漏。包括公司时任董事长、财务总监、董秘在内的多名高管遭罚，实控人十年禁入证券市场。

从2021年9月22日披露的《行政处罚决定书》来看，*ST科迪在2016年-2018年连续三年年报分别虚增收入3.36亿元、2.1亿元、2.97亿元，虚增利润总额1.18亿元、6864.13万元、1.13亿元。*ST科迪还涉嫌信披违规，如2016年-2019年，*ST科迪在未经过决策审批程序或授权程序的情况下，向控股股东科迪食品集团股份有限公司及其关联方提供资金7.85亿元、24.83亿元、34.06亿元、67.67亿元。

2021年11月15日，*ST科迪又被深交所公开谴责。经查明，*ST科迪存在2020年度业绩修正滞后、2020年财务会计报告被出具无法表示意见等违规行为。

ST柏龙(002776)

>>>上榜理由：

涉嫌IPO财务造假被处罚

公司名称：广东柏堡龙股份有限公司

情况概述：10月29日晚间，ST柏龙发布公告称，公司收到证监会《行政处罚及市场禁入事先告知书》。经查明，公司涉嫌违法的事实如下：(一)柏堡龙首次公开发行股票招股说明书、2016年非公开发行股票发行情况报告书暨上市公告书及定期报告存在的虚假记载;(二)柏堡龙涉嫌在2017年至2019年年度报告中未如实披露“其他非流动资产”报表项目的情况，在2018年年度报告中未如实披露募集资金使用的情况;(三)柏堡龙涉嫌在2018年至2020年度存在对外担保未履行审批程序及信息披露义务的情况。

根据当事人违法行为的事实、性质、情节与社会危害程度，依据《证券法》有关规定，证监会拟决定对柏堡龙责令改正，给予警告，并处以1000万元罚款。

华夏幸福(600340)

>>>上榜理由：

债务逾期攀升至1013亿元

公司全称：华夏幸福基业股份有限公司

情况概述：2021年以来，关于华夏幸福债务逾期一事不断发酵。今年3月底，华夏幸福及控股子公司流动性出现阶段性紧张，公司及其下属子公司新增未能如期偿还本息金额55.95亿元债务情况，包括银行贷款、信托贷款等债务形式，其时公司及下属子公司累计未能如期偿还债务本息合计380.12亿元。

股价表现上，自2020年下半年以来，华夏幸福股价从22.90元/股跌至目前的3.32元/股，期间股价跌幅高达85.50%。

与此同时，华夏幸福的违约债务仍在继续攀升。11月29日，华夏幸福公告称，近期公司及下属子公司新增未能如期偿还银行贷款、信托贷款等形式的债务本息金额73.25亿元。截至公告披露日，公司累计未能如期偿还债务本息合计1013.04亿元。

中信国安(000839)

>>>上榜理由：

财务造假多年受顶格处罚

公司全称：中信国安信息产业股份有限公司

情况概述：中信国安6月2日发布关于收到证监会《行政处罚决定书》的公告。

经查，在青海中信国安纳入中信国安合并报表的2009年至2014年期间，累计虚增营业收入5.06亿元，累计少计财务费用5.07亿元，累计虚增利润总额10.13亿元。因账面虚增收入、少计财务费用，造成2015年1月至6月虚增净利润6832.6万元，导致2015年中信国安账面投资收益多计3347.98万元。证监会责令中信国安改正，给予警告，并处以顶格60万元罚款，另有孙亚雷、李宏灿等9人被处以警告与5万元至30万元不同金额的罚款。

上市以来，中信国安曾更换四家会计师事务所，分别为北京京都会计师事务所有限责任公司、北京京都天华会计师事务所有限责任公司、京都天华会计师事务所有限公司和致同会计师事务所。

ST北文(000802)

>>>上榜理由：

虚增4.6亿元收入遭处罚

公司全称：北京京西文化旅游股份有限公司

情况概述：经过不到一年的立案调查，ST北文于2021年11月收到北京证监局下发的《行政处罚决定书》及《市场禁入决定书》。

经查明，《大宋宫词》《倩女幽魂》投资份额收益权转让未真实发生，交易资金系由北京文化授权娄晓曦全权负责的舟山嘉文喜乐股权投资合伙企业(有限合伙)提供。娄晓曦安排、组织、实施上述虚假转让投资份额收益权，虚构资金循环，流回世纪伙伴。世纪伙伴虚假转让《大宋宫词》《倩女幽魂》投资份额收益权，导致ST北文在2018年年报中虚增收入4.6亿元，占当期营业收入(追溯调整前)比例为38.20%，虚增净利润1.91亿元，占当期净利润(追溯调整前)比例为58.94%。北京证监局对ST北文及17位当事人给予警告并处以罚款，同时对娄晓曦采取3年证券市场禁入措施。

蓝光发展(600466)

>>>上榜理由：

到期未偿还债务逾200亿元

公司全称：四川蓝光发展股份有限公司

情况概述：蓝光发展今年陷入债务违约的危机中。9月25日，蓝光发展公告称，公司及下属子公司部分债务未能如期偿还。蓝光发展称，公司流动性阶段性紧张导致债务逾期，将会对公司经营和融资产生较大影响。为化解公司债务风险，公司正全力协调各方积极筹措资金，商讨多种方式解决相关问题。

截至2021年11月30日，蓝光发展累计到期未能偿还的债务本息金额合计258.81亿元。同一天，蓝光发展发布关于涉及重大诉讼的公告，由于公司出现的阶段性流动性紧张及债务风险，部分金融机构及合作方向公司提起了诉讼或仲裁，本次新增诉讼涉案金额合计24.80亿元。

*ST艾格(002619)

>>>上榜理由：

信披违法遭证监会处罚

公司名称：艾格拉斯股份有限公司

情况概述：11月17日，*ST艾格收到证监会下发的《行政处罚及市场禁入事先告知书》。经调查，公司涉嫌违法的事实如下：一、艾格拉斯未在《2018年半年度报告》、《2018年年度报告》、《2019年半年度报告》、《2019年年度报告》中披露控股子公司担保事项，存在重大遗漏;二、艾格拉斯未在《2019年年度报告》中披露关联方非经营性占用资金情况，存在重大遗漏;三、艾格拉斯两次以虚假的定期存款开户证实书并入账，导致《2019年年度报告》、《2020年第一季度报告》、《2020年半年度报告》、《2020年第三季度报告》虚增其他流动资产、虚增利润。

对此，证监会拟对*ST艾格处以500万元罚款。11月22日，*ST艾格收到金华市公安部门出具的《立案告知书》，告知时任高管王双义等人挪用资金一案符合刑事立案标准，现已对该案立案侦查。

ST林重(002535)

>>>上榜理由：

领罚一年后再度被立案调查

公司名称：林州重机集团股份有限公司

情况概述：11月15日，ST林重及控股股东郭现生收到证监会《立案告知书》，因公司涉嫌信息披露违法违规，根据相关法律法规，证监会决定对公司及控股股东郭现生立案。

同日，ST林重还收到河南证监局下发的《关于对林州重机集团股份有限公司和相关责任人员采取出具警示函措施的决定》。经查，2020年度，林州重机(现ST林重)与实控人郭现生及其关联方发生非经营性资金往来1.3亿元，该事项未履行审议决策程序和信披义务，违反相关规定。河南证监局决定对林州重机、郭现生、总经理郭钏、财务负责人崔普县采取出具警示函的监管措施，并记入证券期货市场诚信档案。

一年多前的2020年8月，*ST林重(曾用名)就因信息披露违法违规，公司被警告并处30万元罚款，时任董事长郭现生、总经理郭钏、财务负责人曹庆平被警告并分处10万元罚款。

中潜股份(300526)

>>>上榜理由：

虚增利润受到行政处罚

公司全称：中潜股份有限公司

情况概述：8月31日公司发布公告称，收到广东证监局下发的《行政处罚决定书》。

经查明，中潜股份2019年年度报告因虚增营业利润2574.43万元(占当期利润总额的62.08%)、存在虚假记载、未按规定披露日常经营性关联交易、收购大唐存储项目披露的相关公告存在误导性陈述等违法行为。

此外，2019年度，中潜股份与中天装备、惠州雅妍共发生经营性关联交易3710.03万元，占中潜股份2018年期末净资产的6.78%。中潜股份在2019年年度报告中未按规定披露上述关联交易情况。

广东证监局决定，对中潜股份责令改正，给予警告，并处以350万元罚款;对公司时任董事长张顺，时任总经理、董事仰智慧等12名相关责任人，给予警告，并分别处以50万元至200万元不等的罚款。以上罚款合计1450万元。

嘉澳环保(603822)

>>>上榜理由：

信披违法违规受处罚

公司全称：浙江嘉澳环保科技股份有限公司

情况概述：经浙江证监局查明，公司由于未将应合并未合并境外主体纳入合并财务报表范围，未根据业务实质对相关业务进行收入和成本的抵销处理，公司披露的2019年年报、2020年一季报、2020年半年报和2020年三季报存在虚假记载。

因此，浙江证监局依法对嘉澳环保及该公司董事长、总经理沈健、董事会秘书王艳涛、财务总监查正蓉作出行政处罚。嘉澳环保被给予警告、要求责令改正并罚款100万元，沈健被给予警告并罚款100万元，王艳涛和查正蓉均被给予警告并分别罚款50万元，合计达300万元。

ST奥马(002668)

>>>上榜理由：

前任实控人“埋雷”致公司遭ST

公司全称：广东奥马电器股份有限公司

情况概述：9月4日，公司披露公告称，现任管理层发现子公司西藏网金在广州银行有一笔1.45亿元定期存单存在质押情形。该笔定期存单对外担保，未履行法律法规要求的决策程序及信息披露义务，涉嫌违规对外担保。

公司同日披露《半年报问询函回复公告》称，公司前期运作不规范事项对公司合并报表潜在减少净利润金额约为19.78亿元，潜在增加现金流出金额约为9.77亿元。上述《差额补足协议》未经公司董事会或股东大会审议，亦未履行信披义务。

截至6月30日，公司按单项计提坏账准备的应收账款账面原值为9.88亿元，减值准备为5.82亿元，账面净值为4.06亿元。经核查，上述应收账款对象疑似均与原实控人赵国栋存在关联关系或其他业务合作关系。因此，现任管理层认为，公司在原实控人控制期间存在联合相关方虚增资产及利润、未充分计提坏账准备的可能性。

根据深交所《股票上市规则》规定，公司股票交易自2021年9月7日起被实施其他风险警示。

宝利国际(300135)

>>>上榜理由：

涉嫌单位行贿罪，负面事件不断

公司名称：江苏宝利国际投资股份有限公司

情况概述：今年11月，无锡市惠山区人民检察院向无锡市惠山区人民法院起诉公司及周德洪涉嫌单位行贿罪。根据判决书，判决如下：1、被告单位江苏宝利国际投资股份有限公司犯单位行贿罪，判处罚金人民币二百五十万元。2、被告人周德洪犯单位行贿罪，判处有期徒刑二年六个月，并处罚金五十万元。对于本次判决，公司及周德洪依法向无锡市中级人民法院提起上诉，最终判决结果尚存在不确定性。

此前，公司因为信息披露违法行为收到证监会《行政处罚决定书》。作为公司实控人，周德洪对涉及俄罗斯投资项目的最新进展情况等未及时履行信息披露义务，被给予警告，并处以30万元罚款。同时，周德洪曾因为遭侄女公开举报，引发资本市场广泛关注。侄女举报周德洪对其老公(侄女婿)敲诈等，并将侄女婿送进了监狱。

公牛集团(603195)

>>>上榜理由：

违反反垄断法被罚2.95亿元

公司全称：公牛集团股份有限公司

情况概述：9月27日，公司收到浙江省市场监管局出具的《行政处罚决定书》。2014年至2020年，公司在转换器等电源连接和用电延伸性产品销售渠道与交易相对人(经销商)达成并实施固定和限定价格的垄断协议，排除、限制市场竞争，损害消费者利益。公司“违反了《中华人民共和国反垄断法》第十四条‘禁止经营者与交易相对人达成下列垄断协议：(一)固定向第三人转售商品的价格;(二)限定向第三人转售商品的最低价格’的规定，构成与交易相对人达成并实施垄断协议的行为。”对此，浙江市场监管局根据规定，责令公司停止违法行为，并处2.9481亿元罚款。

*ST聚龙(300202)

>>>上榜理由：

实控人违规担保占款近五亿元

公司全称：聚龙股份有限公司

情况概述：4月13日，*ST聚龙披露了子公司资金账户异动、违规担保及控股股东资金占用公告。公司自查发现公司三家子公司为公司实控人控制的关联公司提供违规担保余额3.61亿元，同时控股股东占用公司资金余额9760万元。因自查发现问题，公司不得不延期发布年报和一季报。

针对2020年年报，容诚会计师事务所对公司2020年财报出具无法表示意见的审计报告。公司3.61亿元违规对外担保事项，3.61亿元定期存单被开户行强行解付划转，而公司未计提预计负债事项，最终确定为16405.51万元的控股股东及关联方占用资金事项。年审会计师无法获取充分、适当的审计证据，以判断上述事项的完整性、金额及其对财报可能产生的影响。

鹏欣资源(600490)

>>>上榜理由：

涉嫌信披违规被立案调查

公司名称：鹏欣环球资源股份有限公司

情况概述：今年11月24日，鹏欣资源公告称，公司、楼定波、何寅、储越江、李学才、鹏欣集团于当日收到上海证监局出具的《行政监管措施决定书》，上海证监局对公司、鹏欣集团及相关责任人员采取出具警示函措施的决定。

警示函显示，经查，鹏欣资源未发布临时公告披露子公司2019年2月签订《销售退货协议》的事项、未发布临时公告披露子公司2017年8月签订合伙协议的事项，以及未及时发布临时公告披露公司控股股东股份被法院司法冻结事项。

2021年1月，公司控股股东上海鹏欣(集团)持有的占公司总股本18.79%的股份被司法冻结。公司在知悉上述事项后，未及时发布公告进行披露。鹏欣资源还在9月26日因涉嫌信披违规被上海证监局立案调查。目前该案件尚无结论性意见。

ST海越(600387)

>>>上榜理由：

股东及关联方违规占用资金致公司被“ST”

公司全称：海越能源集团股份有限公司

情况概述：2020年，公司存在通过贸易预付款的方式向前大股东铜川海越、现大股东铜川能源及其附属企业和导致公司利益转移的其他关系企业支付资金占用款的情形，总占用发生额72.8亿元。截至2020年12月31日，已偿还64.81亿元，尚有7.99亿元关联方资金占用款未退回。

自2020年年度资产负债表日至财务报告报出日，公司及子公司与导致公司利益转移的其他关系企业通过签订贸易采购合同方式，共支付资金10.02亿元;结合资产负债表日，公司与关联方和导致公司利益转移的其他关系企业尚未偿还的余额7.99亿元，合计18.01亿元。截至2021年11月23日，铜川能源资金占用尚未偿还余额为10.73亿元。

此外，因报告期存在关联方非经营性资金占用，公司2020年度年报被审计机构出具否定的内控审计意见。2021年5月6日，公司因存在通过贸易预付款的方式向前大股东、现大股东及其附属企业和导致公司利益转移的其他关系企业支付资金占用款的情形，公司股票被实施其他风险警示。

嘉应制药(002198)

>>>上榜理由：

股东内斗互相罢免董事

公司全称：广东嘉应制药股份有限公司

情况概述：今年6月，公司披露公告，第一大股东老虎汇与新南方签订《协议》，新南方将成为公司控股股东，朱拉伊将成为公司实控人。此外，双方签署了《备忘录》，约定补选朱拉伊为董事并选为董事长，补选冯彪为董事及总经理;以及董事会席位分配、公司后续定增等事项。

今年9月，随着双方分歧加大，老虎汇决定解除《委托协议》，收回表决权委托;公司公告称，董事黄利兵对时任董秘徐胜利出手、抢夺董秘信披密钥等。而由于未及时披露上述《备忘录》，违反了信披规定，广东证监局对老虎汇实控人冯彪、新南方实控人朱伊拉、上市公司及时任董秘徐胜利出具了警示函。

此后，公司股东大连东涛提请罢免徐胜利、肖义南职务，老虎汇提请罢免朱拉伊、黄晓亮、徐驰职务。双方股东互罢董事再遭深交所问询，并被要求说明是否有利于公司治理稳定，是否存在利用大股东身份损害中小股东利益的情形。

爱迪尔(002740)

>>>上榜理由：

董事会到期未换届，内讧不断

公司名称：福建省爱迪尔珠宝实业股份有限公司

情况概述：公司第四届董事会已于2021年5月17日届满。公司此前在回复交易所关注函的回复中称“结合现任董事会、监事会成员意见，最迟将于2021年11月底前完成新一届董事会、监事会换届选举提名工作”。截至昨日，公司董事会、监事会换届选举提名工作仍未有进展。

此外，今年9月，控股股东、董事苏日明提请罢免董事长李勇等职务;对子公司千年珠宝进行审计和调查;规范公司公章保管、使用;责成千年珠宝率先偿还母公司爱迪尔3000余万元债务，用于支付员工薪酬和爱迪尔纾困等事项。然而，上述议案均未获公司董事会及监事会同意。在上述提案遭公司拒绝后，苏日明随后决定自行召集和主持股东大会，审议关于“罢免李勇董事职务”的议案。

公司管理层意见不一致。11月23日，公司发布关于为辽宁东祥金店珠宝有限公司提供担保的公告，董事徐新雄先生、陈茂森先生均对该议案投反对票，独立董事王春华先生亦对该议案投反对票。 目前，广东省深圳市中级人民法院决定对公司启动预重整。

ST华钰(601020)

>>>上榜理由：

涉嫌信披违规遭立案调查

公司全称：西藏华钰矿业股份有限公司

情况概述：因涉嫌信披违法违规，ST华钰9月15日收到西藏证监局对公司及公司控股股东西藏道衡投资有限公司下发的《立案告知书》和《调查通知书》，决定对公司及道衡投资立案调查。从公告来看，此次涉嫌的信披违法违规事项为：关联方及关联交易等信息披露事项未及时履行披露义务。

此前，ST华钰2020年度财务报表曾被立信会计师事务所出具保留意见审计报告。立信指出，ST华钰在2020年度财报中将客户西藏开恒实业有限公司、西藏诚康物资有限公司补充披露为关联方，并披露了相关的关联方交易及往来余额。由于上市公司没有对是否存在其他未披露的关联方关系及交易提供充分资料和信息，其无法就上市公司披露的关联方关系及交易的完整性，以及是否涉及关联方资金占用获取充分、适当的审计证据。此外，ST华钰还被出具了否定意见的《2020年度内部控制审计报告》，ST华钰未能及时识别关联方和关联交易，内部控制存在重大缺陷。

投票方法：

一、邮寄选票。投资者可将本版右下角的选票沿虚线裁下，填好邮寄至：南京市龙蟠中路233号报业大厦1007室新闻采访部，邮编210002。

二、微信投票。大众证券报(ID：justdzzq)、董秘第一圈(ID:dmq1st)。

三、电话投票。投资者可拨打电话025-84686840、84686846、84686879、84686873投票。

四、邮件投票。投资者可将投票发邮件至openleaf@163.com。

五、微博投票。新浪微博：@大众证券报、@公司报道。

注意事项：每位投资者只能投票一次，所选公司不能超过10个。投票截止日期：2021年12月31日。