多家机构“剧透”养老理财产品 总体运行平稳市场反应积极
北京商报| 2022-03-02 14:58:14

养老理财试点“扩围提额”后,多家入围机构陆续披露了更多产品设计方案。3月1日,北京商报记者梳理发现,多家入围机构“剧透”的养老理财产品在设计理念上大多突出长期、稳健、普惠等属,风险等级相对较低,投资门槛相对较低,1元起购,期限相对较长,同时,强化风险保障机制,通过设置风险准备金、收益基金、减值准备等方式促进产品稳健运行。

多家机构披露产品设计方案

3月1日,养老理财试点正式由“四地四机构”扩展为“十地十机构”,试点地区扩大至“北京、沈阳、长春、上海、武汉、广州、重庆、成都、青岛、深圳”十地。试点机构新增“交银理财、中银理财、农银理财、中邮理财、兴银理财和信银理财”6家理财公司。

在养老理财试点扩围后,已有多家新增机构透露了新发产品设计方案,作为新入围的试点机构,交银理财即将推出的养老理财产品1元起售,产品期限设计上超过5年,通过低波稳健的策略配置及基金、风险准备金、减值准备等风险保障机制增强风险抵御能力。兴银理财将根据投资者长期养老需求研发养老理财产品,从产品结构、投资策略、风险控制和市场销售等各层面打造养老理财业务体系,真正体现养老理财长期、稳健、普惠等属。中银理财方面也披露,目前,公司正在根据监管要求进行养老理财产品的研发和报备工作,在稳健、长期、普惠的基础上,充分发挥公司在资产配置方面的优势,采用符合养老需求的长期资产配置策略,合理控制投资组合波动风险,追求客户养老资金的长期稳健增值。

信银理财相关负责人表示,“将严格遵照试点工作安排,推动产品创设、投资管理、风控机制、管理制度、运营托管等工作高效、有效落地。尽可能早地为理财客户上线优质的、具备信银理财特色的养老理财产品”。

北京商报记者另从中邮理财相关负责人处了解到,养老理财产品试点进一步强化了坚持长期投资、价值投资理念,产品期限应在5年以上,鼓励发行期限在10年以上的产品,通过长期投资穿越周期、熨波动;采用科学合理、成熟稳健的资产配置策略,塑造低波稳健的收益特征;坚持审慎稳健,强化风险保障机制,通过设置风险准备金、收益基金等方式,促进产品稳健运行。

融360数字科技研究院分析师刘银在接受北京商报记者采访时指出,扩容养老理财试点机构已经就新业务做出布局,未来发行的养老理财产品体系将更加丰富,从期限上来看,养老理财产品以5年封闭期为主,未来或有期限更长的养老理财产品面世;从交易机制来看,未来会更加灵活,增加分红、定投、提前赎回等机制,但通常都会有较长时间的封闭期;从安全及稳定来看,养老理财产品仍以中低风险为主,同时引入基金、风险准备金、减值准备等风险保障机制,防止产品净值大幅波动;从费率方面来看,养老理财突出“普惠”,购买门槛低,费率可能要低于其他理财产品。

总体运行稳市场反应积极

2021年9月,银保监会选择“四地四机构”正式启动养老理财产品试点,彼时工银理财、建信理财、招银理财及光大理财共4家理财公司作为首批试点机构,在武汉市、成都市、深圳市、青岛市4个试点地区首次发行4只养老理财产品,产品发行后,市场反应积极。

建信理财首只试点产品“安享”固收类封闭式养老理财产品2021年第1期于2021年12月6日9:00准时开售,截至当天中午,募集金额已达到20亿元。招银理财首批养老试点产品“颐养睿远稳健五年封闭1号”也同样在2021年12月6日正式开售,截至2021年12月15日提前结束募集,募集金额80亿元,从发行至募集结束,该产品有效交易笔数共计3万+,笔均金额达20余万元。

光大理财的首批养老试点产品“颐享阳光养老理财产品橙2026第1期”在开售首日,无论是产品募集规模还是募集速度,都屡创光大银行青岛分行理财产品销售新高,随后,光大理财又连续发行了两款养老理财产品。北京商报记者从光大理财相关负责人处获悉,从青岛地区的试点销售情况来看,养老理财产品一经推出便受到当地居民的欢迎,部分营业网点甚至一度出现了排队购买的情况。在首批养老理财试点产品销售喜人的情况下,今年1月5日,建信理财发行了首只开放式养老理财产品“建信理财安享固收类按月定开式”。

随着扩围试点机构的增多,养老理财产品需要具备哪些特质才能吸引投资者?普益标准研究员陈雪花表示,养老理财产品应当具备普惠,对于具有养老需求的投资者来说,费率高低将直接影响其投资需求,养老理财因其定位导致其收益率将不会太高,因此各种费率优惠将有助于吸引这类投资者。稳健方面,购买养老理财投资者应该主要以年纪较大的退休人员为主,他们以养老为主要目的,因此养老理财投资运作过程中需注重稳健投资标的以固收类产品为主,同时适当兼顾收益,但不可投资价格波动较大的股票

“同时还应具有低门槛。”陈雪花进一步指出,目前各人群养老需求均在提高,因此对于养老理财来说,不能设置太高的门槛,便于不同人群购买适合自己的养老理财,未来随着试点结束以及养老理财的推广,不同银行应该在产品差异化方面多下功夫,以满足不同投资者的投资需求。

公众养老投资教育还有待加强

除了扩围之外,银保监会还将已开展试点的工银理财、建信理财、招银理财及光大理财4家理财公司单家机构养老理财产品募集资金总规模上限由100亿元人民提高至500亿元人民;规定新增的交银理财、中银理财、农银理财、中邮理财、兴银理财和信银理财6家理财公司单家机构募集资金总规模上限为100亿元人民

作为首批4家试点机构之一,光大理财表示将在2022年上半年陆续实现养老理财两条产品线、四种类型产品的全面布局。具体来看,将采用5年封闭形态设计养老理财,同时增加定期分红机制,逐步实现季度、半年分红。其次发力设计开放式产品,按照定期开放,每笔投资资金最低持有5年形态进行设计;产品成立1年以内定期开放,产品成立满1年后,封闭运作;按照每月定期定额投资形式设计产品,最少定投60期,引导投资者定投至60周岁。

从目前的实践看,养老理财产品有哪些难题待解?正如刘银所言,当前,养老理财尚处于试点阶段,试点机构、试点城市均有限,首批养老理财产品的热销反映出居民对养老理财的巨大需求,未来理财公司需要加强养老理财产品的供给,还要提升产品的多样化、差异,以满足不同类型投资者的养老理财需求。

陈雪花进一步指出,目前仍有不少人没有养老意识,仍停留在“养儿防老”的层面,因此需进一步加强公众的养老投资教育,提升其对养老理财产品的认知,引导公众合理规划养老投资,以缓解第一二支柱养老压力。(记者宋亦桐)

财经
资讯
精彩新闻