午评：沪指早盘跌0.38%，农业煤炭等板块拉升走高，元宇宙概念再度爆发

证券时报网| 2021-11-03 12:23:41

11月3日，沪指盘中冲高回落，临近午后加速下探，失守3500点；深成指、创业板指亦走低；两市板块多数走高，煤炭、农业、医疗保健等涨幅居前，军工、电力等板块走弱；两市早盘成交量有所萎缩，成交不足6500亿元。

截至午间收盘，沪指跌0.38%报3462.46点，深成指跌0.26%，创业板指跌0.71%；两市合计成交6489亿元，北向资金净买入24.8元。

盘面上看，元宇宙概念再度爆发，佳创视讯“20cm”涨停，会畅通讯涨逾13%，金运激光涨幅超10%；猪肉概念度表现活跃，新希望、天康生物涨停；煤炭板块拉升走高，兖州煤业涨停；燃气、软件、保险、食品饮料、医药、券商等板块均走强；军工、电力、有色、酿酒等板块走势疲弱。

国盛证券表示，当前市场板块轮动加速，市场整体以板块间高低切换为主，煤炭、有色等高位题材降温，消费、科技等低位题材反弹，技术面看，沪指短期防守位3480点，3530点下方保持谨慎，关注大金融是否有企稳迹象、关注三季报业绩超预期的个股的低吸机会，军工及元宇宙带动的消费电子、软件、芯片等科技方向或有一定的持续性，是短期的主线题材。另外，国企改革相关题材或在四季度有事件驱动的机会。

国海证券指出，虽然“胀”的矛盾得到一定程度缓解，但经济的下行仍将持续至少1-2个季度，由此带来业绩下行的压力，在此环境下，系统性机会尚需等待，精选结构。从后续的演绎来看，以新能源链条为代表的成长风格具有阶段性相对收益，但经济失速下行的担忧增加了市场的脆弱性，赚钱效应不佳，系统性的做多机会需要等到稳增长信号明确，先防御，后进攻。

配置方面，考虑高景气抱团+超跌边际改善的配置思路。一方面，三季报显示全A单季度盈利增速转负，盈利下行期景气板块的稀缺性在强化，高景气板块进可攻、退可守，主要集中在新能源及新能源车链条。另一方面，前期超跌、业绩边际上有一定程度改善的行业也值得关注，主要集中在食品饮料、消费电子等细分行业。