今天，新能源赛道再次爆发，与锂相关的概念股纷纷大涨。其中，有着“锂王”之称的天齐锂业现巨量涨停；盛新锂能、中矿资源等个股也涨停。

对于今天锂矿板块狂飙，不少业内人士表示，是由于昨夜特斯拉反弹超4%、特斯拉杀手Rivian也大涨超15%所致。

昨夜美股新能源板块集体飙涨，很可能是推动今日锂电池大涨的外在因素。而更重要的原因则是锂资源的持续紧缺、锂电池上游原材料需求巨大，所带来的行业长期高速增长的利好。

井喷式需求

在全球双碳背景下，大力推动新能源汽车产业链发展已是大势所趋。早在此前，我国就公布了碳达峰的行动方案，定下了2030年新能源汽车渗透率达到40%的目标。

就在昨日，特斯拉还发文称，截至目前，特斯拉在中国大陆已建设开放超1000座超级充电站，超8000个超级充电桩，配合超700座目的地充电站，超1750个目的地充电桩，覆盖全中国超360个城市。这些配套设施的建立，有利新能源汽车的市场进一步渗透。

有机构预测，2021年，全球新能源汽车预计总销量为680万辆，同比增长近115%，其中，中国预计全年销量为300万辆，渗透率将达12%。到2025年，国内新能源汽车渗透率有望提升至25%。

而作为最核心的关键零件，受益于新能源板块的利好，新能源汽车动力电池需求也快速增长。中信建投预计，21-22年锂需求分别为61万吨和80万吨，缺口分别为4.3万吨和5.7万吨，新能源汽车渗透率持续超预期，上游锂资源扩张速度难以满足下游电池材料需求。

锂资源的持续紧缺

中国市场作为全球最大的新能源汽车生产国，对电池需求的迅速增长让电池供应商的产能扩张脚步没能及时跟上。当前无论是碳酸锂、氢氧化锂或是磷酸铁锂，这些锂电池的原料都供不应求。

近期有不少汽车制造商表示正在面临因动力电池紧张问题，包括大众汽车、戴姆勒和Stellantis等。早在此前，赣锋锂业就表示，锂电池生产较为紧张，目前一个月基本有28天是在满负荷进行生产。

此外，今年下半年以来，全国多地下发能耗双控文件，一些耗能大、污染大的行业纷纷停产停工，其中锂电行业各材料生产也均受到限产影响。

另外，动力电池短缺是属于全行业的。由于还有一些国家和地区的疫情仍在持续，导致大量工厂处于关闭或无法完全恢复产能的状态，这加剧了全球范围内的电池短缺。

据SMM调研显示，目前锂资源新增产能投放节点未至。锂辉石全球新增产能将集中于2022到2024年投放；而全球盐湖的新增产能则集中在2023年到2025年间投放。

虽然当前，不少动力电池企业正在尝试通过加班加点、扩大产能来缓解短缺问题，但是效果并不明显。因此，有分析报告指出，动力电池供应缺口会持续扩大，到2025年可能会达到40%。

原材料价格不断上涨

受新能源车渗透率提升、电池需求拉动，锂电各材料的需求量、价格均大幅增长。据央媒报道，电动汽车动力电池中的稀有金属“钴”，价格已从去年四月不到24万元/吨的低位，上涨至超38万元/吨，其价格已经狂涨60%。

还有碳酸锂、氢氧化锂、电解液等多种锂原材料也大幅涨价。其中，电池级碳酸锂的价格为19.5万元/吨，而在三个月前，还不到9.5万元/吨。年初至今，碳酸锂的涨幅已经超过230%。

当前，虽然不少动力电池企业已经发布“涨价函”或考虑涨价，甚至有不少企业提出要对已有订单重新议价、取消或暂停欠款订单、缩短账期等。

但原材料价格的飞涨却仍然无法传导至行业内的终端企业。实际上电池成本涨幅普遍在30~40%，但向下游的提价幅度不超过20%，不少中小型电池企业面临“开工就亏损”的窘境。

就拿比亚迪来说，虽然自产电池，但是由于上游原材料价格上涨，下游整车销售提价难，Q3整体营收增长的同时，利润和毛利率也出现了不同程度的下滑。

在此背景下，不少下游电池企业选择自己开始探索采矿业务，控制原料成本。早在2020年，特斯拉就获得了美国内华达州的一个锂矿开采权。11月，锂电池生产企业宁德时代就和赣锋锂业在海外争夺加拿大千禧锂业公司。

不管怎样，在原材料短缺和供应商大幅提价的当下，动力电池涨价已经成为了一个无法避开的趋势。

总得来说，受益于新能源汽车需求的持续增长，未来中游电池材料环节高景气度持续。

但是由于原材料价格的上涨，还是会对电池企业和车企产生较大影响，或许新能源市场将再次“洗牌”，未来行业会呈现出“强者恒强”的态势。

以下为近期股价超跌的新能源股：