21世纪经济报道 记者李愿 北京报道
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在贷款利率下行以及市场波动加大背景下,商业银行2022年第四个季度营业收入增速普遍下滑。
截至1月30日,已有16家上市银行发布了2022年业绩快报,据21世纪经济报道记者梳理,这16家上市银行2022年全年营业收入增速均低于2022年前三个季度营业收入增速。聚焦于体量较大的4家股份行,其中有2家甚至出现了负增长。
平安证券首席分析师袁喆奇表示,从整体情况来看,已发布业绩快报的上市银行营收增速普遍呈现下滑态势,主要是在2022年四季度资产端定价继续承压和债市大幅波动的背景下,银行收入增速的下行符合预期,且从个体情况来看降幅也均在可控范围之类。
“(已发布业绩快报的银行中)农商行营业收入降幅高于股份行、城商行,或表明净息差收窄压力相对更大。”民生证券首席银行业分析师余金鑫分析称。
具体来看,这4家股份行中,兴业银行营收增速降幅较大,从2022年前三个季度的4.15%降至全年的0.51%,平安银行降幅超过2个百分点,招商银行降幅超过1个百分点,中信银行降幅相对较小。
2022年兴业银行实现营业收入2223.74亿元,2022年前三个季度实现营业收入1708.54亿元,可计算该行2022年四季度营业收入为515.2亿元,同比增速为-9.91%。事实上,2022年第三个季度该行营业收入增速即为负增长,为-0.17%。
兴业银行未在业绩快报中披露2022年营业收入构成情况。2022年前三季度,该行实现利息净收入1078.05亿元,同比增长0.99%,略高于2022年上半年0.72%的增速;非息净收入为630.49亿元,同比增长10.04%,低于2022年上半年17.21%的增速。“2022年前三季度手续费及佣金净收入同比减少3.25%,主要是受资本市场波动影响,代销基金和信托收入同比减少34.95%。”兴业银行披露。
2022年平安银行实现营业收入1798.95亿元,2022年前三个季度实现营业收入1382.65亿元,可计算该行2022年四季度营业收入为416.3亿元,同比增速为-1.33%。
平安银行未在业绩快报中披露2022年营业收入构成情况。安信证券银行业分析师李双认为,2022年四季度平安银行单季营收增速为-1.33%,较2022前个三季度营收增速有所下行,预计主要受2022年11月、12月债券市场波动明显加大的影响,导致投资收益同比有所回落,上述因素目前来看是一次性的,并不会持续影响到2023年的营收,并且从2022年全年的营收来看,平安银行仍保持6.2%的同比增速,预计将处于股份行较优的水平。
中泰证券研究所所长戴志锋表示,平安银行2022年营收累积同比增长6.2%,较前三季度累积同比增幅有所下滑,预计主要是息收和非息收入共同作用:息收方面,预计对营收增速贡献有限,2022年新增贷款2657亿,较2021年少增1314亿,尤其2022年第四季度较2021年第四季度少增570亿,占全年贷款少增的43%;非息方面,四季度债市波动,理财净值下降和赎回潮或对非息收入影响较大。
2022年招商银行实现营业收入3447.84亿元,2022年前三个季度实现营业收入2648.33亿元,可计算该行2022年四季度营业收入为799.51亿元,同比增速为0.14%。
招商银行在业绩快报中披露,2022年该行非利息净收入增幅为-0.62%,而2022年前三个季度该行非利息净收入增速为1.92%。光大证券金融业首席分析师王一峰表示,2022年招商银行营业收入增速较2022年前三个季度增速下降1.3个百分点,从营业收入构成上看,净利息收入同比增长7.0%至2182.4亿,增速较前三个季度下降0.6个百分点;非息收入同比下降0.6%至1265.5亿,增速较前三个季度下降2.5个百分点,预计主要受财富管理手续费收入放缓、债市调整等因素拖累。
天风证券银行业首席分析师郭其伟也认为,招商银行非息收入负增长主要是受到2022年资本市场不景气及四季度理财赎回潮拖累。业绩增速上看,按2022年三季报各股份行业绩增速,招商银行仍排在股份行第二位,且业绩增速逐季向上,更彰显了其稳健的经营能力和超强的业绩韧性。
对比来看,中信银行2022年营业收入增速虽较2022年前三个季度有所下降,但降幅较小,不到0.1个百分点,且这是在2022年四季度该行总资产规模有所下降的背景下实现的,预计与息差企稳甚至回升有关。“中信银行2022年营收增速坚挺,逆势稳定难能可贵。”民生证券点评称。
中国银行研究院发布的全球银行业展望报告认为,2023年中国商业银行营收结构预计进一步优化,息差收窄态势有所放缓,信贷规模持续增加,以量补价依然是未来一段时间利息收入的增长逻辑,非息收入在银行营收中发挥更加重要的作用。