昨日市场割裂严重。与稳增长相关的基建板块表现不错，但白酒、新能源赛道、医药权重继续大跌。题材方面，新冠药、数据交易所、游戏等概念是昨日为数不多的活跃力量。

首先，疫情线内部分化不一，昨日新冠检测概念延续调整，新冠药概念反包走强，其中昨日富祥药业因为董秘一句话“公司现具备新冠治疗药物中间体研发生产能力”而午后直接冲板，概念较正宗的舒泰神、君实生物的股价都在5天线上方。华创证券医药团队表示，新冠疫情防治演绎至今，仅依靠疫苗无法完全阻止病毒传播，口服特效药是最终让人们免于新冠病毒感染恐惧的关键，是终结疫情影响的最后一块拼图。

由于疫情线的炒作受九安医疗走势的影响较大，今日九安医疗的走势或就比较关键。昨日盘后九安医疗出了业绩公告，预计2021年净利润9亿元-12亿元，同比增长271.40%-395.19%。九安医疗在Q3净利亏损464万元，据此计算，Q4净利预计8.49亿元-11.49亿元，创下上市以来单季度历史新高，远超2020年第二季度2.12亿元的此前最高值。这则业绩公告或给九安医疗正向刺激，反抽的强度也可能决定疫情线修复的程度。

接着，数字货币、元宇宙、国产软件、大数据、云计算等数字经济概念在昨日都有修复走势，其中数字货币、数字交易所、元宇宙是其中较为强势的分支。个股上，重点观察的核心锚依旧是金财互联，该股最好的预期是一字涨停，反而分歧换手不一定能成功晋级。若金财互联一字涨停，可能刺激资金再度回流数字经济概念。

最后，昨日受益降息的水泥、钢铁等基建链板块表现不错，三一重工、海螺水泥大涨。消息上，此前央行施2000亿MLF利率调降10基点，机构预测今日LPR报价大概率同步调降。同时，央行也将LPR发布时间由每月20日（遇节假日顺延）上午9:30调整为9:15。LPR若下调，或对地产、银行、证券、有色、基建等板块构成利好；若未调整，则弱于市场预期。此外，钢铁板块除了受益降息外，钢铁行业兼并重组也将提速升级。昨日举行的2021年央企经济运行情况新闻发布会上，国务院国资委表示，今年将扎实推进中央企业重组组建和专业化整合。最新消息显示，中国1月1年期贷款市场报价利率（LPR）为3.7%，预期为3.7%，上月为3.8%。5年期LPR为4.6%，预期为4.55%，上月为4.65%。

总之，板块在轮动的背景下而缺乏持续性，资金主要关注2个方向，一是以避险稳健型的方向为主，如基建、银行等价值板块；另一是积极进取型的为主，如数字经济、新冠药等题材炒作。