北交所注册制首只获批的新股威博液压(871245)昨日启动申购，采用直接定价的方式，发行价为9.68元/股，发行市盈率18.59倍，拟发行847.83万股，预计募集资金8206.96万元，发行代码为889688。

吸引8家战投参与认购

12月16日，威博液压公开发行股票获证监会同意注册。此前，北交所共有82只上市股票，上市审查均为证监会核准。其中11只股票为新股，71只股票由新三板精选层平移而来。此次威博液压获得北交所发行批文，意味着北交所注册制第一股的诞生。

根据招股书，本次威博液压拟以9.68元/股的价格，发行847.823万股，募集资金8206.96万元，用于“30万套高端装备智能电液动力系统建设项目”、“20万套齿轮泵建设项目”及补充流动资金。

本次公开发行股份初始发行股份数量847.8261万股，发行后总股本为4747.8261万股，占发行后总股本的17.86%(超额配售选择权行使前)。发行人授予东吴证券初始发行规模15%的超额配售选择权，若超额配售选择权全额行使，则发行总股数将扩大至975万股，发行后总股本扩大至4875万股，本次发行数量占超额配售选择权全额行使后发行后总股数的20%。

战略投资者方面，本次发行战略配售发行数量为169.5652万股，占超额配售选择权行使前本次发行数量的20%，占超额配售选择权全额行使后本次发行总股数的17.39%。华夏基金拟认购208万元，嘉实基金拟认购208万元，南方基金拟认购208万元，易方达基金拟认购203.48万元，江海证券拟认购104万元，东吴证券拟认购208万元，徐工创投拟认购312万元，徐工产投拟认购312万元。上述8家机构合计认购金额1763.48万元，锁定期均为6个月。

募投项目投产后净利或翻番

根据招股书，威博液压主要从事液压动力单元和高端液压元件的自主研发创新，拥有噪音控制技术、低压铸造工艺技术、全自动机器人加工柔性生产制造技术等核心技术。截至招股说明书签署日，公司拥有3项发明专利、51项国家实用新型专利。公司产品主要应用于仓储物流、高空作业平台及汽车机械等领域。主要客户包括诺力股份、杭叉集团、浙江鼎力等仓储运输与高空作业领域公司。

业绩方面，2018年度-2020年度，威博液压分别实现营收1.68亿元、1.8亿元及2.18亿元;实现净利润1792.77万元、2049.4万元及2654.04万元。经初步测算，公司预计2021年度实现营收3亿元-3.5亿元，同比上升37.51%-60.43%，净利润为4000万元-4500万元，同比上升50.71%-69.55%，扣非净利润为3600万元-4000万元，同比上升45.64%-61.83%。

业务构成方面，2018年度-2020年度，动力单元为公司最主要的营收来源，业务收入占比分别为95.03%、95.92%及95.96%;研发费用方面，报告期内，公司研发支出分别为777.16万元、804.35万元及988.28万元，研发投入率分别为4.64%、4.48%、4.53%。公司预计，募投项目投产后，年均新增营收3.6亿元，年均新增固定资产折旧921.49万元，年均新增利润总额4920万元。

安信证券研报数据显示，中国作为世界第一大叉车生产国和消费市场，叉车销量高速增长，电动叉车渗透率不断提升，智能仓储有望进一步推动发展。电动叉车渗透率已从2009年不到20%提高到目前超过40%。由于劳动力成本上升、仓储物流水平提升以及5G物联网建设的广泛应用，国内智能物流发展迅速，智能仓储有望推动电动叉车产业需求进一步提高。公司产品长期供应于下游产业链厂商，并已与工程机械龙头企业中联重科逐步建立合作关系，部分产品出口到印度、土耳其、巴西、荷兰等国家和地区。已通过欧盟CE认证、北美ETL认证，具备核心关键部件完整的制造工艺流程，通过关键部件(电机、齿轮泵、中心阀块、液压阀和液压油箱)的自主配套研发生产，可实现动力单元生产环节的自主可控，进一步提高产品质量与性能指标、降低生产成本、加快交付周期，同时满足客户多品种、小批量、短交期的灵活多变的要求。

记者 朱蓉