午评:沪指窄幅震荡微涨0.1%,环保旅游等板块走强,锂电池概念表现活跃
证券时报网| 2021-11-08 12:23:40

11月8日早盘,沪指早盘窄幅震荡,深成指探底回升翻红,创业板盘中冲高回落,临近再度小幅走高;两市早盘多数走强,酒店旅游、环保、有色、钢铁、石油等板块拉升走高,医疗保健、半导体、食品饮料、农业等板块走弱;电竞、锂电池等题材表现活跃。

截至午间收盘,沪指涨0.1%报3495.04点,深成指微涨0.03%,创业板指涨0.46%;两市合计成交6770亿元,北向资金净流出1.45亿元。

国泰君安证券表示,上周市场震荡调整,上证指数自8月底以来再次下穿3500点。我们认为此轮调整源于负面预期在短期的集中汇聚,市场并无系统性调整风险。当前市场对分子端下行预期充分,对分母端降准预期修正亦已反应充分,往后看我们认为跨年行情将随年底政策不确定性的下行徐徐展开。1)盈利端:负增长压力不会止步于三季度,未来两个季度盈利端仍将继续面临零增长压力,但市场对盈利下行已有充分预期;2)分母端降准预期:四季度降准概率降低,但市场对此亦已反应充分;行至年底,2022Q1宽松预期会再次升温;3)分母端风险评价(边际驱动):当前政策不确定性仍处高位,市场对下阶段核心经济政策的预期较为模糊。但近期随房产税/消费税等政策的推进,政策不确定性将开启下行之路,往后看政策不确定性将随年底各重要会议的陆续召开进一步下降,风险评价的下行将驱动跨年行情徐徐展开。结构配置上,维持“站在风格切换的起点”与“低估值收获季”的判断,当前逢低布局低估值板块为最优解。

行业配置:从周期向消费,从高估值进攻向低估值防御。1、消费:逐步迈出预期底部,推荐业绩有支撑且负面预期淡化的白酒、生猪、乳业、汽车零部件等方向;2、券商、银行:券商在财富管理驱动下二次成长、行情持续性将超预期,银行Q3盈利继续向上,资产质量持续好转;3、新能源:高景气方向仍具稀缺性,推荐新能源车、光伏、绿电等方向。

财经
资讯
精彩新闻