可转债是什么意思? 可转债套利的6种方法?
第一经济网| 2022-09-15 16:05:40

可转债是上市公司融资发行的一种特殊债券,它既具有债券的属性,又具有转换为股票的权利,可转债上市交易6个月后可以转换为股票,投资者可以行使转换为股票的权利,也可以将可转债持有到期。

目前可转债实行T+0交易,并且不设涨跌幅限制,但设有临时停牌机制,投资者需要有证券账户才能交易可转债。

可转债套利的6种方法?

可转债是上市公司为了融资向投资者发行的一种普通债券,具有股票和债券双重属性,投资者可以利用可以转债进行套利,其6种套利方法如下:

1、折价转股套利

投资者以约定价格转股,当转股后成本低于正股价的时候,卖出即可获利。

2、正股涨停转股套利

正股涨停后,投资者无法买入正股,可以借道转债买入,如果次日继续涨停,则出现套利机会。

3、博弈回售套利

当出现拉抬股价的情况时,投资者可以用折价转股套利,即在转股价70%附近反复买入卖出,获得套利;当出现下调转股价的情况时,投资者可以买入转债,采用博弈下调转股价套利策略。

4、博弈下调转股价套利

当上市公司下调转股价的时候,转股的动机一般来说非常强烈,此时买入转债,如果能够成功转股,套利成功,获利空间也比较大。

5、配售套利

投资者可以提前买入正股,等待拉升;而在可转债公开发行时,配售到相应的转债之后,转债上市价格上升,进行套利。

6、博弈强赎倒计时套利

当正股价持续10天在转股价130%以上的时候,就是博弈套利的时机,一般这个时候可能出现股价在130%上下波动的情况,此时可以反复买卖正股,形成套利。

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