富力艰难求生:寻求19.5亿元债券展期后 又打折抛售伦敦项目
财联社| 2022-03-15 17:09:25

财联社(广州,记者 陈业)讯,为尽快回笼资金,富力地产(02777.HK)仍在持续处置资产。

据富力地产3月15日公告,公司计划将位于英国伦敦的Vauxhall Square项目,以9570万英镑(约合人民币7.96亿元)的价格,出售给远东发展。富力地产预计,出售该项目预计录得约6884.5万英镑亏损(约合人民币5.72亿元)。

据记者了解,Vauxhall Square项目为富力于2017年4月以1.57亿英镑的价格,从英国上市房地产公司CLS Holding手中买下,如今以9570万英镑的价格出售,相当于打折出售。

为伦敦近10年最大综合体组成部分

对于转让伦敦Vauxhall Square项目,富力地产表示,公司有权在完成后随时及完成后6个月内,以期权代价向买方购回目标公司的全部已发行股本及公司间贷款。

“倘本公司行使购回目标公司的认购期权,预计产生的亏损将大幅减少,或可能录得收益。”富力地产方面称。

资料显示,Vauxhall Square项目总建筑面积约13.3万平方米,为混合用途发展,包括住宅、酒店及宿舍、办公室、零售及休闲。于公告日期,主场地的发展项目尚未动工。

根据独立估值师Savills (UK) Limited在2020年10月出具的估值报告,Vauxhall Square项目的市值被评估为1.65亿英镑(约合人民币13.72亿元)。

“出售事项使该发展项目投资价值得以变现,并提高了集团财务的灵活性。出售事项有利于集团优化资源配置、增加资本储备及降低资产负债比率,从而有利于集团降低风险并实现长期稳定及健康发展,”富力地产方面表示。

据悉,此次该公司出售的Vauxhall Square项目,为伦敦富力城项目的组成部分,后者为近10年来伦敦规模最大的综合体。

英伦投资客创办人傅士鹏向记者表示,富力此次出售的项目是该公司在伦敦众多项目中的一个,其还分别于2017年8月联合中渝置地拿下伦敦Nine Elms Square地块,并在2018年从万达手中接过“伦敦ONE”项目。

据傅士鹏介绍,在拿下Vauxhall Square项目、Nine Elms Square地块、伦敦ONE项目后,因三个地块相邻,富力地产便计划将三个地块打通,整体开发为一个伦敦富力城。由于伦敦市中心鲜有大型造城项目,因而富力城成为伦敦近年来新建的最大型的高楼群,也是近10年来规模最大的综合体。

“目前富力城仍在按规划建造当中,部分楼栋已封顶。其中伦敦ONE(现命名泰晤士1号)已进入销售环节。”傅士鹏补充称。

大量短期债务将在今年到期

分析人士认为,目前富力地产选择抛售伦敦Vauxhall Square项目,主要与该公司当前资金吃紧有关。

富力地产完成交换要约后,评级机构惠誉1月24日重新评估其概况时,将富力地产及其子公司富力香港的长期外币发行人违约评级,从“限制性违约”上调至“CC”,高级无抵押评级亦由“C”上调至“CC”,回收率评级为“RR4”。

惠誉指出,上调富力地产评级反映其于1月13日换股后将债券还款期限延长6个月,其资本结构得到改善。不过,由于大量短期债务将在2022年到期,公司继续面临流动性挑战,其融资渠道或仍有限。虽然富力地产计划透过出售资产以对即将到期的债券进行再融资,但由于宏观经济环境充满挑战,执行风险较高。此外,合同销售额持续下降也可能削弱公司的偿债能力。

据记者不完全统计,富力地产在今年有多笔境内外债到期。其中,1月到期的7.25亿境外债已经展期。另外,富力在2022年7月、11月将有两笔规模为2.88亿美元、3.66亿美元的境外债到期,票息率分别为9.125%、12.375%。

相较于境外债,富力地产境内债待偿还规模更高。今年将有“16富力11”“16富力06”“16富力04”等多笔境内债到期,规模分别为11.2亿元、9.95亿元、19.05亿元,合计40亿元。

事实上,就在富力公告计划出售伦敦物业前一日,市场还传出“16富力04”债券展期的消息,称该笔债券展期一年,全额票息支付,但并无额外赔偿。该债券余额为19.5亿元,票面利率6.7%,债券到期为2022年4月7日。

不过,记者从富力方面获得的消息称,目前“16富力04”债券展期方案仍未最终确定。

据富力地产公布的数据,公司今年2月销售收入约45.1亿元,今年1-2月销售收入约91.1亿元。据测算,富力今年1-2月销售额较去年同期下跌55.38%。

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