1.兰州银行(深市主板)

申购代码：001227

股票代码：001227

发行价格：3.57

发行市盈率：22.97

行业市盈率：6.1

发行规模：20.33亿元

主营业务：吸收公众存款;发放短期、中期和长期贷款;办理国内结算、票据承兑与贴现,发行金融债券等业务。

公司其他重要信息如下图所示：

点评：虽然公司发行市盈率显著高于行业市盈率，但是考虑到较低的发行价格和在主板上市，综合判断其破发风险极小，概率不足5%。

2.佳缘科技(创业板)

申购代码：301117

股票代码：301117

发行价格：46.80

发行市盈率：82.01

行业市盈率：61.11

发行规模：10.80亿元

主营业务：信息化综合解决方案,网络信息安全产品,技术服务。

公司其他重要信息如下图所示：

点评：根据IDC最新预测，2021年中国网络安全市场投资规模将达到97.8亿美元，并有望在2025年增长至187.9亿美元，五年复合增长率约为17.9%，增速持续领跑全球。

不过考虑到公司发行市盈率高于行业市盈率，综合判断其有一定的破发风险，破发概率在20%左右。

3.德石股份(创业板)

申购代码：301158

股票代码：301158

发行价格：15.64

发行市盈率：41.62

行业市盈率：43

发行规模：5.88亿元

主营业务：石油钻采专用设备的研发、生产和销售,油气田工程技术服务。

公司其他重要信息如下图所示：

点评：考虑到公司发行价格和发行规模都较低，并且发行市盈率低于行业市盈率，综合判断其破发风险较小，概率在10%左右。

中国移动(沪市主板)

股票代码：600941

发行价格：57.58

发行市盈率：12.02

行业市盈率：22.78

发行规模：486.95亿元

主营业务：全球领先的通信及信息服务企业,致力于为个人、家庭、政企、新兴市场提供全方位的通信及信息服务。

公司其他重要信息如下图所示：

点评：虽然公司引入了绿鞋机制，但绿鞋也不是万能的。此前百济神州也有绿鞋保护机制，但其首日也是大幅破发。考虑到近五百亿的发行规模，综合判断其存在一定的破发风险，破发概率在30%左右。

与此同时，值得注意的是公告显示，网上网下投资者放弃认购股数全部由联席主承销商包销，总计包销股份的数量为1313万股，包销金额为7.56亿元，占绿鞋全额行使后发行规模的比例为1.35%。

不过此前遭到大举弃购的禾迈股份股价首日反而大涨，申万宏源认为，考虑到中国移动按申报稿募资净额计的预期发行PE约为12倍，较中国电信首发PE低40%，且中国移动位居三大运营商首位，预计上市后破发风险小于中国电信。

因此中国移动明日的股价表现值得关注。