大举增持“股神”爱股！木头姐开始抄巴菲特作业了？

中国基金报| 2022-03-16 08:47:06

俄乌地缘政治紧张局势和美联储加息预期下，美股经历连日回调，其中科技股更是下跌惨烈，截至上个交易日收盘，纳斯达克指数今年已跌超20%，纳斯达克100指数更是直接入熊。

而素来以投资高成长性科技股票为主的、全球最火的创新基金方舟投资的掌门人“木头姐”凯西·伍德(Cathie Wood)近日却开始增持以稳健投资闻名的“股神”巴菲特的爱股，投资风格似乎有所转变。

另一方面，专注做空“木头姐”的空头却真正迎来了高光时刻，该基金股价发行仅四个月便已翻倍。

3500万增持巴菲特爱股

根据美国证监会SEC文件显示，“木头姐”掌管的方舟基金于3月14日本周一买入了两只股神巴菲特爱股 —— 中概股比亚迪ADR和巴西数字银行Nu Holdings。

(方舟投资3月14日持仓操作来源：247wallst)

根据文件显示，方舟投资斥资约234万美元(约1500万元)增持了约5.3万股比亚迪ADR，增持幅度达到了近17%。交易完成前，方舟投资持有价值约1270万美元(约8200万元)的26.7万股比亚迪股份。本次增持是通过方舟投资旗下一只名为自主技术与机器人主动型ETF(ARK Autonomous Technology & Robotics ETF，代码：ARKQ)完成的。交易完成后，比亚迪大约占ARKQ持仓市值的0.88%。

比亚迪是“股神”巴菲特投资超过十年的股票之一，根据巴菲特旗下公司伯克希尔·哈撒韦公司公布的四季度持仓显示，截至去年年底，伯克希尔持有约7.7%的比亚迪股份，市值近77亿美元，在其重仓股中位列第八。

值得注意的是，这是方舟今年以来第一次增持比亚迪，尽管比亚迪ADR今年已跌去近38%。此外，方舟并没有选择“逢低买入(buy the dip)”其钟爱的电动车龙头特斯拉以及小鹏汽车，尽管两者今年以来分别跌去了36%和60.7%。

此外，“木头姐”还斥资312万美元(约2000万元)增持了约51万股巴西数字银行Nu Holdings.该交易是通过旗下金融科技创新ETF(ARK Fintech Innovation ETF，代码：ARKF)完成的。目前ARKF中持有该股近235万股，持仓市值权重为1.21%。

巴西数字银行Nu Holdings也是“股神”的心头好之一。去年6月，伯克希尔·哈撒韦在Nubank的G轮融资中投入5亿美元，并在其12月的IPO中获得了丰厚的回报，累计收益达1.5亿美元。根据SEC 2月公布的文件显示，伯克希尔去年第四季度曾额外出资5亿美元购入Nubank的A类股票，目前其在该公司的持股已达10亿美元。Nubank在伯克希尔四季度增持名单中排名第二。

“女股神”成反指标？

空头股价已近翻倍

在美股科技股暴跌之际，做空“木头姐”ARK的基金真正迎来了里程碑式的一刻。

Tuttle Capital Management旗下的做空创新ETF基金Short Innovation ETF(代码：SARK)上周五创下记录：其基金价格首次超过其做空对象——方舟旗下旗舰基金ARK Innovation(代码：ARKK)的价格。

在周一(3月14日)的交易日中，SARK股价飙升了6%，至60.53美元，而ARKK下跌约6%，至52.46美元。

(来源：彭博汇编数据)

彭博数据显示，SARK自去年11月初成立发行以来，截至上个交易日，已累计上涨了约96%，而方舟的旗舰ARKK同期下跌了约56%。

Miller Tabak首席市场策略师Matt Maley分析称，ARKK投资组合中的太多股票都依赖于中央银行的流动性来推动其超额收益，现在这种流动性正在被逆转。

市场分析称目前市场正由避险环境转向更安全的蓝筹股以及油气类股，而方舟在这方面的投资很少。与此同时，对于美联储即将加息并进入2018年底以来的第一个紧缩周期的预期，也无助于高增长股票的前景。

但值得注意的是，尽管近四个月来ARKK管理的资产规模减少了近一半，但根据ETF.com数据，今年至今，依旧有约8.76亿美元的资金流入该基金，远超过去年11月初SARK上市以来吸引的2.5亿美元，这一定程度上表明“木头姐”的支持者依旧在坚守。

但业内人士指出，如果“木头姐”最大重仓股特斯拉的回报率转负，那么投资者对其投资策略的信心可能将面临巨大考验。事实上，在ARKK的持仓中，特斯拉是唯一一只在过去一年产生正回报的股票。但2022年迄今为止，但供应链危机、市场避险情绪等因素下，特斯拉股价已经跌去27%。

(特斯拉一直以来占据ARKK持仓第一来源：ETF.com)