财联社（深圳，记者 黄靖斯、吴昊）讯，A股牛年收官的同一天，安信、平安两家券商基金投顾展业传来好消息。

1月28日，安信证券、平安证券基金投顾业务通过监管部门现场验收，正式获得展业资格。更巧合的是，两家券商的基金投顾品牌不约而同地命名为“安心投”，其中安信证券“安心投”侧重于完善客户体验，平安证券“安心投”则更强调投研实力和精细化的陪伴运作体系。

至此，第二批20家基金投顾业务试点券商中，已有12家开始展业，占比60%。这12家券商分别为中信证券、招商证券、国信证券、东方证券、财通证券、兴业证券、中泰证券、山西证券、南京证券、光大证券、平安证券和安信证券。

试点至今，国内基金投顾发展取得阶段性“成绩单”的同时，也存在五大痛点，其首要问题是投资者不理性行为带来的收益率不达预期。从投资者角度而言，尽管投顾接受度有所提升，但投教工作仍然任重道远。此外，定期市场解读、购买咨询指导、在线互动答疑是投资者较为期待的投顾服务，更全面的策略、多渠道同步、更完善的服务均是投资者当前较多的诉求所在。

安信证券“安心投”初期侧重客户体验

安信证券于2021年6月获得第二批公募基金投资顾问业务试点资格。历时半年的准备，在系统建设、投资管理、制度建设、人员培训等方面已具备试点展业条件，并顺利通过监管部门的现场检查验收。

安信证券基金投资顾问业务品牌名称为“安心投”，在业务推广初期，拟根据风险偏好推出多个组合策略，满足不同类型客户多样化需求。注重客户体验是安信证券基金投顾业务目前的展业重点，“建立信任需要时间，改变投资者认知也是长期的事，希望展业初期的组合和服务可以让客户获得较好体验。”安信证券财富管理部基金投顾业务负责人文成根介绍称。

“安心投”初期重点聚焦三类目标客户群：一类是过往投资收益或投资体验不佳的存量客户，二是新增初级投资者，三是开拓外部增量市场。

在投资配置方面，“安心投”将充分发挥基金优选、组合配置方面的专业能力；在顾问服务方面，依靠金融科技的力量让服务内容专业标准化和精准触达，通过专业服务、真诚陪伴和全流程顾问式服务，引导客户中长期配置同时一线人员的线下服务，让服务更贴心更具有人情味，增强信任感。

文成根认为，基金投顾业务所提供的价值之一是提升投资者收益的下限，其二是可以通过组合投资等方法在同等收益水平下，降低波动，同时通过投资顾问服务，增加对客户行为的纠正，引导投资者获取中长期投资收益。

平安证券打造“投”与“顾”服务闭环

日前，平安证券基金投顾业务完成现场验收，正式获批展业。巧合的是，平安证券基金投顾品牌同样以“安心投”为命名，1月28日，相关系列组合正陆续上线。

“投”方面，以研究为大脑，通过买方研究驱动买方服务，是平安证券“安心投”的核心思路。据平安证券基金投顾业务负责人舒坦介绍，“安心投”的投研团队目前已有8人，具有7年以上相关机构投研经验。同时，依托平安证券研究所的研究实力，建立了涵盖宏观经济、市场策略、资产配置、基金评价、组合评估在内的科学完善的投资研究体系，通过搭建“MVP”三层严选的选基体系，以量化分析+深度调研，挖掘市场优秀基金产品。

“VALUE”投资则立足于把握A股长期投资机会和居民理财替代需求，通过多元资产、多元策略、多元管理人，推出建议持有期3个月至3年及以上，收益风险特征明晰，有差异度的、有生命力的投顾组合策略线。

舒坦表示，“对于‘好组合’，我们追求的不是单方面的业绩不断创新高，而是稳定的战胜业绩基准、客户能够长期拿的住。通过基金组合的方式平衡客户想赢的欲望和怕输的恐惧，真正提高投资者的‘收益下限’，做实为客户创造价值的初心。”

“顾”的陪伴于基金投顾而言更为重要。舒坦介绍，“安心投”打造贯穿“投前-投中-投后”的专业性、有温度、陪伴式的顾问服务，将完整全面的信息披露、温暖降维的投教知识、专业贴心的内容服务、全生命周期的MOT服务覆盖到“安心投”的客户及潜在客户，做到提升信息透明度、增强用户信任感、提升用户参与感、降低用户的焦虑感，从而实现投资者盈利客户占比、平均持仓时长、资金留存率、复投率的提升。

“投”与“顾”如何形成闭环赋能？平安证券的选择是以资讯、短视频、直播等多种形式的投教输出为抓手。据介绍，目前，“安心投”已上线“安心理念”“安心观点”“安心大咖”“安心主理人”等内容。

舒坦谈到，“安心投”旨在为客户带来“托付安心，投资省心”的投资体验，通过有温度、高频率、易触达、有互动的“顾”，帮助客户真正践行长期价值投资的理念，实现财富的稳健增长。

第二批20家券商基金投顾试点，六成已展业

2021年11月以来基金投顾相关监管文件紧密出台，对基金投顾业务的范畴进行了明确界定，并就基金投顾机构的服务业绩及客户资产展示、风险揭示书及协议内容与格式等做了详细规范，受此影响下部分机构的产品临时下架整改。中金公司非银团队认为，当前基金投顾制度体系的基本成型，有助于行业规范化健康发展。

伴随基金投顾监管框架的愈发明晰，我国基金投顾业务发展亦取得明显成效。一方面，首批试点机构的展业成果相继发布，另一方面，第二批试点机构也进入了展业加速期。

在首批券商系基金投顾试点机构中，华泰证券、国联证券和国泰君安该业务签约资产规模在2021年末相继突破100亿元。第二批获得试点资格的券商也于年底密集展业，包括中信证券、招商证券、财通证券、东方证券、国信证券、兴业证券和中泰证券。

1月初，山西、光大、兴业证券也相继开启基金投顾展业大幕。在买方视角下，山西证券相继推出“汇管家”“汇安心”“汇幸福”“汇恒远”等多个系列的组合策略，满足不同类型客户多样化、个性化需求。

1月10日，光大证券已通过现场验收，正式获得公募基金投资顾问业务开业资格。公司基金投顾业务以“金阳光管家值得您的财富托付”为服务宗旨，初期拟上线三大场景六个基金组合。

1月24日，兴业证券基金投顾服务正式上线，品牌命名“知己”，投的层面，强调均衡与分散；顾的层面，强调帮助投资者树立正确的认知和清晰的投资预期。基于此，兴业证券在业务设计上引入了“四笔钱”（包括短期周转的钱、稳健理财的钱、财富增长的钱以及新手上路的钱）的预期管理框架。

中国基金投顾市场仍存五大痛点

试点至今，国内基金投顾发展取得阶段性“成绩单”的同时，也存在诸多痛点。根据近期发布的《中国基金投顾蓝皮书》，当前投顾面临的首要问题是投资者不理性行为带来的收益率不达预期，二是“买方投顾”仍未普及，三是缺乏结合客户需求的长期财富规划，四是缺乏被动型底层资产等，五是投顾市场还存在“重投轻顾”的情况，聚焦提供投前服务，对“顾问”功能挖掘尚浅。

此外从投资者角度而言，尽管投顾接受度有所提升，但投教工作仍然任重道远。据基金业协会统计，受访的公募基金投资者中67%表示很需要基金投顾提供的资产配置服务或是希望其提供投资建议，63%的投资者在购买基金后比较注重长期收益。

据中欧财富&财联社调研统计，受访的投资理财平台用户中93%/63%对基金投顾有所了解/购买过基金投顾策略，95%的投资者认可长期持有且试点21个月来约1/5投资者已持有1年以上，反映出当前试点成效初显。此外，定期市场解读、购买咨询指导、在线互动答疑是投资者较为期待的投顾服务，更全面的策略、多渠道同步、更完善的服务是投资者当前较多的诉求所在。