量化多策略产品通常能改善单一高波动策略产品的波动幅度与回撤幅度，分散配置，降低组合风险，平滑组合波动。而CTA与股票等相关性非常低，二者结合追求整体资产组合实现增强收益、降低风险的双重效果。

据悉，百亿量化私募世纪前沿的量化多策略是40%的中性+40%的量化选股+20%CTA。8月24日15:30，排排网财富邀请到百亿量化私募世纪前沿与投资者进行在线交流，探讨量化多策略如何攻守兼备，可观看!

探索量化投资前沿，策略全频段覆盖

世纪前沿在2021年规模突破百亿大关，成功晋级成为百亿量化私募，在此之前，公司已经拥有超过十年的量化投资经历。

早在2010年，世纪前沿就已经开始做港股量化投资，2013年逐步接触国内量化，早期主要做商品跨境套利。

2015年，团队开始涉足股指期货高频交易，同年成立世纪前沿，此后相继开启商品期货高频与股票程序化T0交易，以及Alpha策略开发，并于2018年在基金业协会备案成为私募管理人。

由于公司在成立早期属于纯自营状态，因此在市场上较为低调。不过在2020年初，世纪前沿从自营切入资管赛道，对外管理资金，也先后布局股票中性、指数增强产品，也加大了对CTA策略的研发。

在2021年，世纪前沿规模突破百亿，这距离公司备案登记仅仅过去三年时间。这是因为较高的alpha回报让公司得到了投资者的认可，从而推动公司规模不断增长，策略也是更加成熟。

在股票策略方面，世纪前沿已经实现了全频段覆盖。在公司看来，高频最重要的作用是交易执行，能够低成本甚至负成本实现中低频信号的超额收益。中频的价值主要体现在对量化艰难的市场环境下，能够在风格快速切换时更快地适应变化。低频因子是组合主要的超额来源，也是支撑大容量和多样性的部分。

该策略代表产品“世纪前沿量化对冲9号”成立于2019年10月21日，截至8月19日的累计收益***%，成立以来动态回撤***%。

【应合规要求，私募基金不能公开展示，文中涉及私募收益数据用***替代。】

在投资组合中配置CTA策略，可降低组合风险，提高投资胜率。在CTA策略方面，世纪前沿组合具有多品种、多周期、多样化、多策略、多空配置的特点。目前主要交易品种为上期所、大商所、郑商所、上海能源国际交易中心、中金所上市的主要活跃的40+个标的(按照目前交易流动性最好的品种进行筛选)，并会逐步升级至全市场品种。

量化多策略组合如何实现1+1>2?

波动是常态，单一策略在市场环境变化的时候，往往会出现风格不适应或策略失效的现象。在这种情况下，基金很容易出现大幅回撤，投资也很有可能遭受较大损失，因此构建多策略组合成为不少机构穿越牛熊的较优选择。

混合策略产品或能改善单一高波动策略产品的波动幅度与回撤幅度，分散配置，降低组合风险，平滑组合波动，提高投资胜率。

图片来源：私募排排网组合大师

量化多策略是以策略本身及策略间的相关性为核心出发点，根据管理人不同策略的相关性、风险特征等进行配比，更多赚取的是自家不同策略β的收益及管理人自身策略α能力的收益。从而合理配置相关性较低的不同资产，力争降低其组合波动率，减少市场波动对单一资产带来的冲击。

不过多策略组合并非单一策略的简单拼盘，目前多策略常见组合包括CTA+指数增强、CTA+量化选股，以及CTA+中性、CTA+中性+量化选股等。

世纪前沿致力于打造成为中国顶级量化对冲基金，实现全周期全品种覆盖。在2022年，世纪前沿上线全市场选股、CTA、1000指数增强等策略。世纪前沿的量化多策略产品有何特点与优势，敬请关注8月24日路演直播!

公司介绍：

海南世纪前沿私募基金管理有限公司成立于2015年8月，并于2018年9月在基金业协会完成备案登记，备案编号为P1068951。2020年开始，公司从自营切入资管赛道，先后布局股票市场中性、指数增强、全市场选股和CTA策略，规模快速增长破百亿。

路演指引

01分享嘉宾：

郭鹏(世纪前沿 市场总监)

02分享主题

量化多策略如何攻守兼备

03分享时间

8月24日(周三)15:30

04看点一览

1、投研团队实力强，且团队稳定性高;

2、策略全频段覆盖，高频优势突出;

3、低相关策略组合，多策略抗周期性。

风险提示

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