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(资料图片仅供参考)

新一轮投资潮来临

红周刊 本刊编辑部 | 刘增禄

在全球环保政策及国内“双碳”目标的大力推动下，新能源汽车、工业电机、风力发电、轨道交通及工业机器人等领域均获得发展机遇，进而带动了上游稀土行业需求的快速增长，多家公司近期纷纷公告扩产。4月27日本轮反弹以来，稀土永磁指数（Wind，884086）大涨 53.30%，而同期上证指数的累计涨幅仅为12.61%。

就目前13家已公布中期业绩预告或快报的稀土永磁概念股基本面来看，不仅均实现盈利，且其中有12家公司预期中报业绩将同比增长。良好业绩预期下，公募基金已在二季度期间对多家公司进行了增持。

12家公司中报净利润预增

内含7股业绩翻倍！

中信证券在近日发布的报告中表示，“双碳”目标下，稀土永磁行业有望迎来高速发展的黄金时代。

其实稀土永磁行业未来发展前景乐观，这一点从相关公司发布的中报业绩预告和快报数据中也能得到佐证。就 Wind划分的25只稀土永磁概念股来看，目前有13家公司提前发布了中期业绩预告或快报，全部预期实现盈利。其中，除包钢股份之外，余下12家公司均预计净利润将实现同比增长（见表1）。

表1 稀土永磁概念股中报业绩变动一览

数据来源：Wind

从预增幅度来看，有7家稀土永磁概念股预计净利润有望较去年同期翻倍增长。盛新锂能的预增幅度最高，26 亿元-29亿元的利润额预计较2021年中期增长793.9%-897.04%。中科三环紧随其后，3.75亿元-4.35亿元的净利润额也预计较2021年同期增长 224.88%-276.87%。而余下预计业绩翻倍大幅增长的公司还有盛和资源、广晟有色、金力永磁、中色股份和中钢天源。

就个股表现看，4月27日本轮反弹以来，25只稀土永磁概念股期间全部跑赢同期大盘，其中有12家公司阶段涨幅超过50%，金力永磁的涨势最猛，4月底以来股价已接近翻倍，累计大涨98.05%，中科三环、中钢天源期间也相继斩获了90%以上的涨幅。

机构资金二季度提前埋伏！

横店东磁成“团宠”

相较上市公司中报披露刚刚开启，公募基金二季报已率先披露完毕，统计二季度权益类基金（包括普通股票型、偏股混合型、平衡混合型、灵活配置型）的持仓情况，有14只稀土永磁概念公司被公募基金重仓，其中，横店东磁、厦门钨业、宁波韵升、有研新材、盛新锂能等12家公司的基金持仓股数较一季度末出现增加。

表2 公募基金二季度增持的稀土永磁概念股

数据来源：Wind

横店东磁是目前公募基金增持股数最多的稀土永磁概念股，二季度末，共有44只基金的前十大重仓股名单中出现横店东磁的身影。对比来看，横店东磁在一季度仅被4只基金纳入了前十大重仓股。经统计，44只基金二季度末合计持有横店东磁股份10623.26万股，较一季度末增加了9844.39万股。

若具体到重仓的基金产品，国泰江源优势精选 A、广发科技创新 A、广发鑫享A的增持力度是最为显著的，3只产品均为今年二季度期间对其新进建仓，建仓股数分别高达 1401.28 万股、1390.94 万股、1286.08 万股。此外，广发成长精选 A、国泰致远优势、建信中小盘A、广发聚丰A4只基金的持仓规模也相对较高，二季度末对公司的持股均超过了500万股。

除了横店东磁，厦门钨业在二季度期间也得到了公募基金的较高青睐。其一季度末还仅被1只公募基金重仓，而到了二季度末，则增至16只，合计持股2534.09万股。其中，安信灵活配置、华宝资源优选A、大成科创主题 A、宝盈策略增长等9只基金，均对公司进行了超过百万股的新进建仓。

不仅公募基金增持，《红周刊》结合披露更为及时的陆股通数据，对比一季度末、二季度末和最新数据情况发现，有研新材、金力永磁、正海磁材等 5家公司被陆股通二季度末持股较一季度末增加后，目前最新的持股数据又较二季度末有了进一步增加，这说明外资也是在持续看好这一行业的。

表3 陆股通持续增持的稀土永磁概念股

数据来源：Wind

此外，翻看7月份以来的最新调研数据也可发现，近期已有8家稀土永磁概念公司接待了机构投资者的访问。其中，横店东磁的访问量最高，7月2日的调研活动共接待了158家机构。

表4 7月份以来被机构调研的稀土永磁概念股

数据来源：Wind

新一轮投资潮来临

金力永磁等抢先布局

上半年业绩表现靓丽，稀土永磁行业下半年能否持续？

公开资料显示，随着新能源汽车、节能电机、工业机器人等下游领域的蓬勃发展，近期，国内外稀土永磁产业链正掀起新一轮投资热潮。

据中信证券最新研判，2030年国内、海外新能源汽车行业将分别拉动6万吨、7.8万吨的高性能钕铁硼需求增量，2030年全球高性能钕铁硼需求量或达36万吨以上。在稀土行业下游需求有望维持长期高速发展态势下，稀土永磁全产业链或将进入高质量发展新周期。

也因此，稀土永磁产业链相关公司近期收购、扩产动作不断。如7月5日，金力永磁发布公告，称公司与银海新材的股东任海亮、任海虎、武军签署了《收购意向协议》，拟收购交 易对方合计持有的银海新材 51%股权，交易完成后，银海新材将成为金力永磁的控股子公司。

7月6日，金力永磁就收购信阳圆创磁电科技有限公司46%的股权和收购苏州圆格电子有限公司 51% 的股权，分别与相关交易对方签署了《收购意向协议》，交易完成后，信阳圆创将成为公司的参股子公司，苏州圆格将成为公司的控股子公司。金力永磁表示，此次收购有助于提升公司3C磁材的研发生产能力，延伸公司在3C磁组件领域的产品布局。

不仅金力永磁在积极并购扩张，盛和资源也于6月14日发布公告称，拟与关联方四川巨星企业集团有限公司、王全根先生、张耕先生共同投资设立巨星新材料有限公司，用于投资高性能钕铁硼永磁材料项目。

在新一轮投资潮来临之际，海外企业同样在大力扩产中。根据安泰科的统计，MP Materials公司Mountain Pass矿山轻稀土冶炼分离项目计划于2022年底投产；在德克萨斯州建设的磁材厂将于2024年投产，产能为1000 吨/年。Pensana公司Longonjo矿山萨尔坦德稀土分离厂将于2023年底开始运营，计划年产1.25万吨REO；LCM磁材厂计划于2024年建成。

种种迹象表明，稀土永磁产业链的相关公司接下来或将迎接下一个业绩爆发期。

（本文数据统计截止至7月26日，提及个股仅为举例分析，不做买卖推荐。）