据外媒报道,软银集团(SoftBank Group)将抵押其英国芯片设计子公司Arm的股份,向日本和外国银行寻求80亿美元的贷款。
对于一笔由非上市公司股票支持的融资而言,这笔贷款的规模非常大。在通胀影响股价的情况下,软银集团正在使融资方案多样化,以增强其现金储备。
到3月底,日本国内外约有10家银行将向软银集团提供融资。这笔贷款的期限预计最长为两年,软银集团可能以现金或Arm股份的形式偿还。瑞穗金融集团、摩根大通、高盛集团和巴克莱银行将促成这笔交易。
通常情况下,企业很难将未上市的公司的股票作为抵押品,对提供融资的银行来说,估计一家未上市公司的市值可能是一项挑战。而软银集团通常抵押的是持有的阿里巴巴集团的股份。
软银集团计划在2022财年(2022年4月-2023年3月)让Arm上市,因此这些银行可能认为估值的问题不大,券商也可能将此视为参与承销Arm IPO的机会。
由于全球增长型股票价格的下跌挤压了软银集团的投资组合,该集团正承受着越来越大的财务压力,特别是阿里巴巴的股价在过去一年里下跌了近一半。
截至去年12月底,软银集团的抵押资产价值比(loan-to-value ratio,LTV)已升至22%。该公司的目标是在正常时期将该比值控制在25%以下。
软银集团通过将Arm的股份作为抵押品,可以在获得新融资的同时降低其LTV。该集团预计将利用这笔资金进行新的投资,以应对全球市场的进一步低迷。(谭璇)