陈露

目前，已有73家非上市财险公司披露2022年第四季度偿付能力报告，合计实现净利润超过77亿元。其中，有53家公司披露车险相关经营数据，大部分公司的车均保费集中在1000元至3000元区间。

业内人士认为，随着车险自主定价系数进一步放开，险企自主定价权更加灵活，头部险企将得益于精细化的风险定价能力实现差异化客户定价，更具竞争优势，马太效应会进一步显现。

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财险行业景气度较高

据中国证券报记者不完全统计，目前已有73家非上市财险公司披露2022年第四季度偿付能力报告。2022年全年，这73家非上市财险公司合计实现净利润超过77亿元，同比增长约九成。

其中，有54家公司实现盈利，英大财险、中华联合财险、鼎和财险的净利润均超10亿元，国寿财险、华泰财险、紫金财险、阳光农险的净利润均超5亿元。有19家公司出现亏损，其中泰山财险亏损3.01亿元。

在保费收入方面，73家非上市财险公司2022年共实现保险业务收入超3700亿元。银保监会数据显示，2022年财险公司合计实现原保险保费收入1.49万亿元，同比增长8.71%。

其中，国寿财险的保险业务收入最高，为983.43亿元，中华联合财险紧随其后，为603.43亿元，华安财险、英大财险、国任财险等多家公司的保险业务收入超过百亿元。

中信建投非银金融与金融科技首席分析师赵然认为，受益于行业竞争趋缓、综改影响逐渐出清、公司持续优化亏损业务，叠加新车销售情况改善和自然灾害发生率同比偏少等外生因素影响，2022年财险行业呈现出较高景气度。

车险业务占据半壁江山

作为财险领域的一大重要业务，车险业务一直是财险公司竞争的重要领域。据中国证券报记者不完全统计，73家非上市财险公司中，有53家公司披露车险相关经营数据，这53家公司2022年车险签单保费合计超过1700亿元，大部分公司的全年车险业务占比较2022年一季度有所上升。

从车均保费来看，已披露相关数据的财险公司2022年末车均保费差距较大，最低的仅611.62元，最高的接近7000元。从区间来看，超过40家公司的车均保费集中在1000元至3000元区间，6家公司的车均保费在3000元以上，4家公司车均保费低于1000元。

银保监会数据显示，2022年车险原保险保费收入为8210亿元，占财险机构原保费收入的55.22%，同比增长5.62%。而2021年车险原保险保费收入为7773亿元，同比下降5.72%。

值得一提的是，车险综改两年多以来，消费者车均保费显著下降。银保监会数据显示，车险改革实施以来，“降价、增保、提质”的阶段性目标已基本实现，广大消费者获得了实实在在的改革红利。截至2022年6月底，消费者车均保费为2784元，较改革前大幅下降21%，87%的消费者保费支出下降，为车险消费者减少支出2500亿元以上。

车险定价或更加市场化

近期，中国银保监会发布《关于扩大商业车险自主定价系数浮动范围等有关事项的通知》明确，商业车险自主定价系数的浮动范围扩大为0.5至1.5。自主定价系数的进一步调整是否会使保费下降，成为车主关注的话题。

业内人士介绍，车险综改后，商业车险的价格主要受车型基础保费、商业车险平均无赔款优待系数、交通违法系数、公司自主系数等因素影响。前三项系数为行业通用，公司自主系数由各公司厘定。此举将使车险定价更加市场化，驾驶习惯良好的优质车主有望享受降价待遇。

“进一步放开定价自主权有助于车险企业灵活定价，提高风险与保费匹配度。”华创证券非银金融首席分析师徐康表示，针对高风险类的车险产品，打开定价系数上限，有助于车险企业设计更符合高风险类出险赔付率的产品，扩大产品覆盖面，丰富车险产品体系。

国泰君安证券非银金融首席分析师刘欣琦认为，考虑到2022年车险行业实现承保盈利，保险公司准备金充足度普遍较高，预计将把握自主定价系数放开的机遇适度进行车险保费降价，短期将对保费收入和承保盈利造成负面影响。长期看，中小险企无序降价的可持续性较低，行业终将回归理性，头部险企将得益于精细化的风险定价能力，实现差异化客户定价，更具竞争优势，马太效应料进一步显现。