今天A股出现戏剧性一幕,在早盘平平淡淡震荡了半天后,午盘有过一波快速拉升,三大指数均翻红,就在大家以为A股要反攻的时候,接着又开始跳水,完全吃掉了这波反弹,收在了全天最低点。另外,光伏ETF脱离跟踪的指数开盘跌停,疑似“乌龙指”,尾盘近期高光的信创、半导体、地产都迎来结账行情。
关于A股尾盘的跳水,我们看了一圈也没有找到什么利空,美元指数也没有大涨,离岸人民币汇率还是升值的,北向资金抄底了51.2亿,唯一能看到的利空就是债市又跌了,难道又是怕银行理财赎回冲击到股市?这波只能说是内资又在预判式砸盘。
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近两周A股可以说是利好不断,先是“小作文”传的疫情防控政策调整真的部分兑现了,然后是地产救市十六条,再是疫情以来的跨省旅游组团熔断机制正式取消,最后是游戏板块的大利好(人民网财评和版号发放),这些利好确实导致相应板块大涨,比如上一周的经济复苏板块、本周的地产和游戏板块都有阶段性高潮。
但内资机构何许人也,最擅长博弈和预判,靠着先手消息早早埋伏进去炒作,等政策出来又接着利好兑现收益,嘴上谈着长期主义,手里都是投机,割起韭菜来有一手。之前我们曾多次给大家比对过内资和外资的差别,内资喜欢预判和博弈,靠先手消息吃饭,外资更注重确定性和长期趋势。
可以看到,在我们疫情政策公布后,外资开始恢复对国内经济的信心,外资不管什么博弈和兑现,他们更在乎明年经济复苏。所以,北向资金在9月、10月份连续两个月大幅卖出后,近六个交易日连续抄底接近470亿。
我们认为内资担心的是短期的疫情数据,昨天新增本土已经超过2200例,新增本土无症状超过22000例。站在当下的时点往明年看,不仅是我们,大部分机构也应该也会相信疫情对经济的冲击会大幅减少,消费场景将会恢复,经济将会迈入复苏期,昨天央行也提到关注通胀风险,没有复苏何来通胀。
但是短期来看,增长如此迅猛的疫情数据摆在眼前,内资怂机构都怕会进一步恶化,这里面有较大不确定性,大家都不敢出手继续做多,这便是A股短期和长期的矛盾。
对于内资怂机构们来说,可能要等到疫情数据拐点才会出手做多,这也恰恰说明了内资机构谈不上什么长期投资。
最后简单看下盘面,截止收盘,上证指数跌幅为0.58%,失守3100点,创业板指涨幅为0.16%,科创50跌幅为0.93%。两市成交额小幅放量至0.97万亿,北向资金净买入51.20亿。
风险提示:
股市有风险,投资需谨慎,本文不构成投资建议,读者需独立思考。