今天，第三代半导体集体上演涨停潮。其中，银河微电、时代电气、聚灿光电、杨杰科技等多只个股涨停。值得一提的是，半导体板块本轮反弹较为强势，已经突破8月份的历史高点。

赛道前景广阔

第三代半导体是以氮化镓、碳化硅为代表的化合物半导体。相比前两代，第三代半导体的特点主要是宽禁带、性价比高。宽禁带意味着产品具有高击穿电场、高热导率、高迁移率、高饱和电子速度、高电子密度、可承受大功率等特点。

因此第三半导体使用的范围和场景都更好一些，在新能源汽车、5G、智能电网、高速轨道交通、半导体照明、消费类电子、航天等领域都有重要作用和巨大的应用潜力。尤其是在新能源汽车，我国是该领域中市场应用最大的国家，有着广泛的市场前景。

在新能源汽车领域，半导体在汽车三化发展中起到至关重要的作用，是汽车三化发展的核心支撑，其中IGBT占新能源汽车电控系统成本的约37%，是电控系统的核心电子器件。根据中汽协预测未来五年中国新能源汽车销量年均增速40%以上的预测，2025年新能源汽车销量预计达到735万辆。

受益于新能源车爆发，汽车半导体或为未来景气度最高的半导体细分行业。据McKinsey数据统计，预计2025年国内汽车半导体行业规模将达到180亿美元，到2030年该市场规模将达到290亿美元。

此外，比亚迪董事长王传福还表示，在半导体领域，电动车对半导体的需求相较传统车对半导体的需求增加5-10倍。王传福还预测，今年中国市场新能源车销量有望破330万台，明年年底，中国新能源车渗透率将超过35%。

政策长期加持

近年来，第三代半导体也成为我国重点鼓励的对象，为促进第三代半导体行业的发展，解决半导体行业“卡脖子“问题，国家及地方政府层面多次出台行业扶持政策。

今年 “十四五”规划中，还将大力支持发展第三代半导体产业作为重中之中，计划在2021到2025年的五年之内，在教育、科研、开发、融资、应用等等各个方面，大力支持发展第三代半导体产业。

事实上，早在2013年，科技部863计划就将第三代半导体产业列为国家战略发展产业，还被作为我国“十三五”时期重点布局的方向。

目前，已有超13省“十四五”规划重点提及第三代半导体。从省会城市到三四线城市，政府之间相互竞争企业与项目，给予土地、资源、配套等多方位支持。

而在国家政策扶持以及新兴产业的推动下，国内第三代半导体产业链已经初步形成。数据显示，截至2020年底，全国已有近30家第三代半导体材料企业，如衬底领域的山东天岳、天科合达、同光晶体、中科钢研、纳维科技、山西烁科晶体等，外延片方面的瀚天天成、天域半导体等。

近期，国家第三代半导体技术创新中心揭牌仪式还在湖南长沙启动。同日，中心多个共建单位签约《国创湖南中心共建协议》，拟紧扣国家重大战略和区域科技需求，聚焦共性技术和重大瓶颈，突破核心技术，支撑第三代半导体产业向中高端迈进。

大力发展功率半导体产业也成为很多地方抢占产业高地的发力点。国家第三代半导体技术创新中心的建设，也将是我国第三代半导体产业发展的重要里程碑。

有望弯道超车

而在政策和应用场景不断延展的双重作用下，第三代半导体也在近年来发展迅猛，产业总值也在不断拉高。

数据显示，2019年我国第三代半导体器件市场规模便达到86.29亿元，年增长率达到99.7%，估计至2022年底第三代半导体器件市场规模将超过600亿元，年复合增长率达到78.4%。

此外，截至2020年底，国内有超过170家从事第三代半导体电力电子和微波射频的企业(2018年这个数字尚不足100家)，覆盖了从上游材料的制备、中游器件设计、制造、封测到下游的应用，基本形成完整的产业链结构。

需要指出的是，虽然目前国内第三代半导体在规模和技术方面发展迅速，但和国际上的主要公司相比仍然有不小差距。我国是全球最大的半导体消费市场，但自给率不足20%。与国际相比，国内大尺寸晶圆制造技术尚未完全成熟，成本高昂、良率较低。

不过，和以往不同的是，受益于5G产业以及新能源领域的旺盛需求，第三代半导体产业链内，我国企业不再仅仅是落后，或是陪跑，反而是紧跟甚至在某些领域，直接引领全行业。

总得来说，在5G产业以及新能源领域的旺盛需求，以及政策的持续加持下，第三代半导体将引领多个行业实现产业升级和变革，有望实现弯道超车。