港股IPO|国货化妆品公司上海上美由A转港韩束和红色小象等品牌加持

财联社| 2022-01-17 16:26:30

财联社(上海，编辑周新旸)讯，上海上美化妆品周一(1月17日)递表港交所，摩根大通、中金公司和中信证券为其主承销商。去年初，上美启动过A股上市辅导，现在正式转场港股。

上海上美化妆品是一家国货化妆品公司，采用多品牌战略。公司拥有近20年的运营历史，打造了多个化妆品品牌。根据弗若斯特沙利文的报告，在2020年，公司是唯一拥有两个护肤品牌年零售额均超过人民币20亿元的国货化妆品公司。此外，红色小象在2020年零售额已超过人民币15亿元，在中国市场国货品牌母婴护理产品中居首。同一份报告亦显示，公司自 2015年至2020年连续六年按零售额计位列国货品牌企业前五名。

公司创立的韩束、一叶子及红色小象等多个品牌积累了广泛的客户群。根据弗若斯特沙利文报告的资料，2021年公司是有两个品牌(韩束和一叶子)在品牌知名度、购买喜好、受欢迎程度、推荐可能性和回购意愿方面位列国货护肤品牌前十名的唯一一家公司；同时，就受欢迎程度和回购意愿，红色小象在该两项2021年调查中名列国货母婴护理品牌榜首。

值得一提是，母婴护理分部是化妆品行业增长最快的分部之一。根据弗若斯特沙利文报告，母婴护理的市场规模于2015年至2020年以15.1%的复合年增长率增长，预计2025年将达827亿元。

对于募资用途，公司称，将巩固三大主品牌(韩束、一叶子和红色小象)核心阵地，拉动整体业绩增长；开发新品牌，完善品牌矩阵及产品组合；持续投入研发，驱动产品创新和快速响应市场；加强和扩大零售及分销网络，通过创新渠道开展整体的营销活动；加速数字化及采用先进基础设施，提升运营和生产效率；持续吸引、培养及留聘年轻化高素质人才。

招股书称，公司面临的最大风险包括：业务及未来增长前景取决于消费者对产品的需求，消费者需求的任何变化，或对消费者需求造成负面影响的任何意外情况，均可能会对公司业务及经营业绩造成重大不利影响；业务取决于品牌的市场认可度。公司声誉或品牌的任何损害均可能对业务、财务状况及经营业绩造成重大不利影响。

往绩记录期间，公司业绩稳定增长。公司营收由2019年的人民币28.74亿元增加17.6%，至2020年的33.81亿元，毛利2020年增加25.0%至21.87亿元。2020年经调整净利润为2.65亿元，较上年的1.14亿元倍增有余，2021年前九个月进一步跃升至2.85亿元。