全球最大IPO纪录有望翻倍中东能源霸主考虑募资500亿美元

财联社| 2022-02-05 09:13:02

就在美股天天上蹿下跳刷新纪录的同时，远在中东的石油巨头沙特阿美，也正在谋划一件势将震撼全球资本市场的大事。

据媒体周五报道，沙特已经重启了出售石油巨头股票的计划，目标为在本土和国际交易所募集接近500亿美元的资金，按目前的市值计算大约等价为公司2.5%的股份。

上一次IPO难言完美

知情人士透露，沙特阿美的高管已经与外部机构举行过内部会议，商讨在沙特利雅得交易所和海外交易所同时出售股票，伦敦、新加坡证券交易所都是可能的二次上市选项。

需要说明的是，目前全球最大IPO募资纪录本身也由沙特阿美创造。公司在2019年登陆本土交易所时总共募集294亿美元的资金，但这次IPO难言充分实现了沙特的雄心壮志。

在上一次上市时，沙特阿美最初计划出售5%的股票募集1000亿美元资金，这么大的IPO自然也需要登陆国际主要交易所。但由于国际投资者并不认可IPO定价，最终这次发行转向本土交易所，售股比例也降低至1.5%。更为重要的是，最终1.7万亿美元的估值也低于沙特王储心心念念的2万亿美元。

根据报道，最新一轮的售股也由沙特王储亲自推动，目标是在今年年底或明年年初完成。

事实上沙特王储本人也在去年四月的电视专访中透露，该国正在与外国投资者商讨出售沙特阿美股票的事宜，已经有外国能源巨头表达了兴趣，有关在沙特交易所出售更多股票的消息“或在一至两年内宣布”。

售股时机完美：原油价格近一年暴涨近60%

在本周美油和布油均重回90美元上方，也是自2014年以来的最高位置。以布油为例，在过去一年里累计上涨接近60%。随着全球经济复苏和疫情防控措施逐步解除，对于原油的需求料将走高，与此同时一些产油国已经出现了增产乏力的迹象。

沙特阿美的股票价格也与油价保持联动，在油价节节攀升的背景下目前的市值也接近2万亿美元。需要强调的是，由于这只股票所处市场的流动性不佳，目前并不知道国际投资者是否认可这样的估值水平。

非常有趣的是，有接近公司的知情人对媒体表示，目前公司的策略是趁着投资者对石化资产仍感兴趣的情况下尽量换取更多现金，眼下有越来越多的资金正在以环保减碳为名出售化石燃料资产。去年12月沙特阿美就向黑石、Hassana投资领头的财团作价155亿美元出售天然气管道业务的49%股权。

除去“不环保”外，沙特阿美的资产质量其实相当高，也是全球盈利能力第四高的上市公司，仅次于苹果、Alphabet和微软。